Einkommen & Vermögen

Zinseszinseffekt – die stärkste Kraft im Universum?

Wer Kapital ansparen will, sollte dies langfristig tun und auf die Wiederanlage seiner Erträge achten, denn dann wächst das Vermögen exponentiell.

Als achtes Weltwunder und stärkste Kraft im Universum soll Albert Einstein den Zinseszinseffekt einst bezeichnet haben. Ob das wirklich stimmt, bleibt bei zugeschriebenen Zitaten meist offen. „Klar ist aber, dass der Zinseszinseffekt für Sparer eine unglaubliche Kraft entwickelt, die das angesparte Vermögen ab einem Punkt exponentiell steigen lässt“, sagt Bernd Linke, Geschäftsführer der Hoppe Vermögensbetreuung in Menden.

Er erläutert die Magie des Zinseszinseffekts folgendermaßen. „Werden die bereits verdienten Erträge jedes Mal sofort wieder angelegt, dann helfen diese im Laufe der Zeit kräftig beim Vermögensaufbau mit – und das ohne weiteres Zutun des Vermögensinhabers.“ Das verdeutlicht folgendes Beispiel. Angenommen, jemand hat 10.000 Euro und bekommt darauf fünf Prozent Zinsen pro Jahr, also 500 Euro nach dem ersten Jahr. Legt man diese 500 Euro erneut an, dann bekommt man im zweiten Jahr die fünf Prozent auf die Summe von 10.500 Euro. Das sind dann bereits 525 Euro. Im dritten Jahr werden nun 11.025 Euro verzinst und so weiter.

Effekt wirkt auch bei Sparverträgen

„Das funktioniert nicht nur bei einem einmal angelegten Betrag, sondern auch, wenn man über lange Zeiträume regelmäßig Geld anspart“, erläutert Stefanie Dyballa von der KSW Vermögensverwaltung in Nürnberg. Die Expertin hat das beispielhaft durchgerechnet. „Um auf einen Betrag von 500.000 Euro zu kommen, müsste ein Sparer bei einer jährlichen Rendite von sechs Prozent und der konsequenten Wiederanlage der Erträge 40 Jahre lang 261 Euro jeden Monat einzahlen“, sagt sie. Wer 50 Jahre lang spart, braucht sogar nur 139 Euro pro Monat.

Das verdeutlicht auch, wie wichtig der Zeithorizont der Anlage ist. „Man sollte in der Tat so früh wie möglich mit dem Sparen beginnen“, rät Linke. Wie sehr sich das auswirkt, zeigt ebenfalls ein Rechenbeispiel. Wer monatlich 100 Euro für 30 Jahre und bei einer Verzinsung von acht Prozent pro Jahr anlegt, kommt auf 141.000 Euro.

Auf die Erträge kommt es an

„Wer aber zehn Jahre später anfängt und damit nur 20 Jahre Zeit hat, der muss bei gleicher Rendite monatlich 250 Euro zurücklegen, um auf einen ähnlichen Betrag zu kommen“, so Linke. In diesem Beispiel ergibt sich durch den späteren Beginn ein finanzieller Mehraufwand von 24.000 Euro. Dies geht dann womöglich zu Lasten der Lebensqualität. 

Um aber möglichst stark vom Zinseszinseffekt zu profitieren, ist neben dem Anlagehorizont der jährliche Ertrag die zweite wichtige Stellschraube. Zwar bieten Zinsanlagen derzeit wieder drei bis vier Prozent. „Nach Steuern aber bleibt bestenfalls eine laufende Rendite, die etwas über der derzeitigen Inflation liegt. Damit können Sie den Wert Ihres Kapitals nur real erhalten, haben aber keinen Wertzuwachs“, erklärt Dyballa.

Performance-Dax liefert ein gutes Beispiel

Dagegen seien Aktien für den erfolgreichen Vermögensaufbau unerlässlich. „Sie bieten langfristig mit durchschnittlich sechs bis acht Prozent im Jahr die höchste Rendite“, sagt Linke. Wie die Magie des Zinseszinseffekts bei Aktien wirkt, lässt sich am Dax zeigen. Der Kurs-Dax bildet die reine Kursentwicklung ab. Die Performance-Variante enthält alle ausgeschütteten Dividenden und deren Wiederanlage.

„Seit 1987 hat der Performance-Dax im Schnitt eine jährliche Rendite von 8,6 Prozent gebracht. Beim Kurs-Dax waren es 5,27 Prozent“, informiert Dyballa. „Insgesamt macht die Wiederanlage der Dividenden und der daraus resultierende Zinseszinseffekt beim DAX seit 1987 bis heute gut die Hälfte der Gesamtrendite von rund 1.600 Prozent aus.“

Um bei Aktien vom Zinseszinseffekt zu profitieren, sollte man deshalb bei der Produktwahl genau hinsehen. „Am einfachsten geht das mit einem thesaurierenden Fonds“, sagt Linke. „Dort werden alle Erträge automatisch wieder angelegt, ohne das zusätzliche Kosten für den Anleger entstehen.“ Wer dann noch auf eine breite Streuung seiner Anlage achtet, kann langfristig von der stärksten Kraft des Universums profitieren und sich erfolgreich ein Vermögen aufbauen.

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