In der Beratungspraxis begegnet uns immer wieder derselbe Wunsch: Mandanten möchten gezielt einzelne Personen bedenken – etwa Enkel, Geschwister oder langjährige Weggefährten. Häufig wird dafür ein Geldvermächtnis im Testament vorgesehen. Wir schlagen in solchen Fällen meist eine interessante Alternative vor: die gezielte Begünstigung über eine Police mit Bezugsrecht. Gerade in Patchwork-Familien oder wenn Vermögen sehr gezielt und ohne lange Abwicklung fließen soll, wird diese Frage in der Praxis immer wichtiger.
Welche Haken gibt es beim Vermächtnis?
Das Vermächtnis gehört zu den klassischen Instrumenten in der Nachlassgestaltung. Es erlaubt dem Erblasser, im Testament zum Beispiel eine bestimmte Summe an eine bestimmte Person weiterzugeben, ohne dass diese selbst Erbe wird. Dieser Weg über das Testament hat aber Haken. So kann sich die Auszahlung hinziehen: ohne Mitwirkung der Erben läuft nichts und oft dauert es selbst ohne Streitigkeiten Monate, bis die Erben zweifelsfrei feststehen. Auch in Sachen Diskretion ist das Vermächtnis problematisch: Es ist Bestandteil des Testaments und somit für alle Erben einsehbar. Zudem fehlt es an Flexibilität – wer Änderungen vornehmen möchte, muss das Testament selbst anfassen, was mit zusätzlichem Aufwand und gegebenenfalls Notarkosten verbunden ist.
Investmentpolice als flexible und diskrete Alternative
Eine Police ist die richtige Lösung, wenn gezielt Geld oder Wertpapiervermögen weitergegeben werden soll. Anders als beim Vermächtnis setzt sie den Kundenwunsch nach einer Auszahlung an bestimmte Personen nicht testamentarisch, sondern durch eine sogenannte Bezugsberechtigung im Todesfall um – also die vertraglich benannte Person, die die Leistung direkt von der Versicherung erhält. Gerade dadurch lassen sich viele typische Nachteile eines Vermächtnisses vermeiden:
- Schnelle Auszahlung: denn die Versicherung zahlt im Todesfall direkt an den Bezugsberechtigten, ohne Umweg über die Erben. Beispiel: der Sohn erhält sofort Liquidität, um den Umzug des verwitweten Partners in eine Altersresidenz zu finanzieren.
- Diskretion: die Zuwendung erscheint nicht im Testament, das kann Konflikte umgehen, z. B. wenn ein Erbe zusätzlich noch etwas erhalten soll oder bei außenstehenden Empfängern. Beispiel: ein Patenkind soll eine größere Summe erhalten, ohne dass die Familie davon weiß.
- Flexible Gestaltung: Änderungen sind jederzeit ohne großen Aufwand und i.d.R. kostenlos möglich, z. B. bei veränderten Familienverhältnissen. Beispiel: nach der Geburt eines weiteren Enkelkindes wird dieses unkompliziert mit aufgenommen.
Wichtig ist dabei: Auch bei Policen sollten Bezugsrechte regelmäßig überprüft und bei großen familiären Veränderungen angepasst werden – sonst passt die Begünstigung später womöglich nicht mehr zur tatsächlichen Lebenssituation.
Steuerlicher Bonus bei der Ertragsbesteuerung
Soll zum Beispiel das Guthaben eines Fondsdepots weitergegeben werden, so bietet eine Police mit den gleichen Fonds auch steuerliche Vorteile gegenüber dem Vermächtnis. Während geerbte Fondsdepots oft doppelt besteuert werden – erst Erbschaftsteuer auf den Depotwert, dann Abgeltungsteuer auf die Kursgewinne – ist die Todesfallleistung aus einer Bezugsberechtigung einer Police einkommen- und abgeltungsteuerfrei. Unterm Strich kann so deutlich mehr beim Begünstigten ankommen.
Fazit
Mit ihrer Bezugsrechtsregelung ist die Police eine ideale Ergänzung, um gezielt liquide Vermögenswerte außerhalb der Erbeneinsetzung zu übertragen. Als moderne Form eines Vermächtnisses bietet sie eine diskrete, flexible und steuerlich begünstigte Möglichkeit, die Vermögensnachfolge noch individueller umzusetzen.
Stefan Brähler ist Certified Foundation and Estate Planner (CFEP®) und Testamentsvollstrecker. Als Geschäftsführer der Confidema GmbH ist er seit 20 Jahren auf Ruhestands- und Nachfolgeplanung, Vermögensstrukturierung und Investmentpolicen für vermögende Familien spezialisiert.