In der Armutsdebatte wird das Armutsrisiko häufig über das laufende Einkommen bestimmt. Im Ruhestand kann diese Sicht jedoch wichtige Teile der Lebensrealität ausblenden.
Viele Haushalte finanzieren ihren Konsum nicht nur aus monatlichen Renten, sondern auch aus Ersparnissen, Vermögenserträgen oder aus dem Vorteil, im eigenen Eigentum zu wohnen. Eine aktuelle Auswertung des Instituts der deutschen Wirtschaft (IW) zeigt, wie stark sich die Bewertung des Armutsrisikos verändert, wenn neben dem Einkommen auch das Nettovermögen berücksichtigt wird.
IW-Ergebnis: Armutsquote sinkt mit Vermögensberücksichtigung deutlich
Nach gängiger Einkommensdefinition gilt fast jeder fünfte Altersrentner als armutsgefährdet – eine Quote von 17,8 Prozent. Die IW-Berechnungen auf Basis von Mikrodaten der Deutschen Bundesbank ermöglichen jedoch auch eine etwas andere Betrachtungsweise. Wird das Nettovermögen der Haushalte einbezogen, sinkt die Quote auf elf Prozent. Das entspricht einem um 38 Prozent niedrigeren Armutsrisiko im Alter im Vergleich zur reinen Einkommensbetrachtung. Der Befund ist nicht als Entwarnung zu verstehen, sondern als Hinweis auf Messgrenzen: Die gleiche Rente kann für unterschiedliche Haushalte sehr unterschiedliche Lebensstandards ermöglichen, je nachdem, ob Vermögensreserven vorhanden sind.
Wie groß die Vermögenspuffer typischer Rentnerhaushalte sind
Im Durchschnitt verfügen Haushalte mit einem Altersrentner aus der gesetzlichen Rentenversicherung als Hauptverdiener über ein Nettovermögen von rund 313.000 Euro. Der Median liegt bei knapp 140.000 Euro. Damit wird sichtbar, dass Vermögensausstattung stark streut. Während ein Teil der Haushalte nennenswerte Puffer aufweist, hat ein anderer Teil kaum Reserven. Für die Einordnung des Armutsrisikos ist diese Spannweite jedoch ein zentrales Element. Denn Vermögen kann kurzfristige Ausgabenrisiken abfedern und längere Phasen geringer Einkommen überbrücken.
Warum diese Zahlen in der Rentenreformdebatte relevant sind
Die IW-Autoren kritisieren, dass Reformvorschläge zur Umverteilung in der gesetzlichen Rentenversicherung häufig mit hohen Armutsgefährdungsquoten begründet werden. Allerdings wird dabei nicht oder zu selten geprüft, ob entsprechende Haushalte zusätzlich Vermögen gebildet haben. Mindestsicherungssysteme berücksichtigen Einkommen und Vermögen bereits heute und können Altersarmut dadurch gezielter adressieren. Für die Altersvorsorge folgt daraus ein klarer Befund. Armutsrisiken im Ruhestand lassen sich nur dann treffsicher bewerten, wenn laufende Einnahmen und Vermögenspuffer gemeinsam betrachtet werden. Für die Kommunikation von Reformzielen erhöht das die Anforderungen an Indikatoren, weil reine Einkommensquoten systematisch überzeichnen können.